大和：上调中集安瑞科目标价至11.5港元 派息承诺不应被忽视

摘要： 　　大和确认中集安瑞科“买入”评级，目标价由11港元上调至11.5港元。该行指，公司指引今年收入及核心盈利按年双位数增长，清洁能源收入目标按年升20%胜预期，氢能相关业务收入料按...

　　大和确认中集安瑞科“买入”评级，目标价由11港元上调至11.5港元。该行指，公司指引今年收入及核心盈利按年双位数增长，清洁能源收入目标按年升20%胜预期，氢能相关业务收入料按年升43%至71%逊预期。该行指，中集安瑞科在发布业绩后股价下跌，主要为部分人认为去年盈利逊预期，氢能收入增长指引较原来翻倍指引下调，以及关注离岸清洁能源订单毛利率。但该行认为，公司去年盈利符预期，中集环科盈利下跌亦早已预告。管理层指离岸清洁能源新订单毛利率已显著改善，有关忧虑正在消失。该行亦指，公司去年派息率较过去上调一成至50%，并承诺维持该派息率。该行认为该股今明两年预测股息率为4.6至5.5厘，属理想收息选择。