招银国际：维持越秀交通基建“买入”评级 目标价下调至7.2港元

摘要： 　　招银国际发布研究报告称，维持越秀交通基建（01052）“买入”评级，将2024及2025年的获利预测分别下调7%及3%，主要受累于交通分流所导致公司毛利率下降及广州北二环高速...

　　招银国际发布研究报告称，维持越秀交通基建（01052）“买入”评级，将2024及2025年的获利预测分别下调7%及3%，主要受累于交通分流所导致公司毛利率下降及广州北二环高速（GNSR）交通流量预测下降的假设，目标价由7.5港元下调至7.2港元。

　　报告中称，越秀交通基建2023年的净利润同比增长69%至7.65亿元人民币，经汕头海湾大桥的1亿元非现金减值调整后，公司的核盈利同比增长91%至8.65亿元人民币，相较该行及市场预期分别低10%及8%。该行预计，招商公路（001965.SZ）最近增持越秀交通基建股份不但有助于支撑公司股价，也意味着潜在注入河南平临高速资产的事宜取得进展。