美银证券：首予中国重汽“买入”评级 目标价20.6港元

摘要： 　　美银证券发布研究报告称，首予中国重汽（03808）“买入”评级，目标价20.6港元，预期公司明年纯利增长36%、销售额增长22%、利润率温和改善，看好该股主为，估计2024至...

　　美银证券发布研究报告称，首予中国重汽（03808）“买入”评级，目标价20.6港元，预期公司明年纯利增长36%、销售额增长22%、利润率温和改善，看好该股主为，估计2024至2025年内地重型卡车（HDT）市场处于上升趋势，而公司在本地及海外市场具有强劲的市场竞争力，以及估值不算高。

　　该行估计明年内地重卡销量增长20%，主要因为制造业需求复苏，***推出措施刺激基建，以及受惠置换需求上升。公司的内地市场占有率由2019年的16%，增至今年首九个月的27%，相信可以保持龙头地位。另外，公司在出口市场占有率约50%，在东南亚及非洲均具优势，估计今明两年出口销售分别27.6万辆及30.4万辆，出口继续成未来的增长动力。