摘要：
炒股就看金麒麟分析师研报，权威，专业，及时，全面，助您挖掘潜力主题机会！ 这家券商收警示函！原因是．．． 来源：券商中国 又有券商接罚单。 11月29日，甘肃证... 炒股就看金麒麟分析师研报，权威，专业，及时，全面，助您挖掘潜力主题机会！
这家券商收警示函！原因是．．．
又有券商接罚单。
11月29日，甘肃证监局对东兴证券***取出具警示函的措施。甘肃证监局指出，发行人存在募集资金未按募集说明书约定的用途使用，东兴证券作为相关债券的受托管理人未履职尽责，违反《公司债券发行与交易管理办法》的规定。
同日，东兴证券也发布公告称，该行政监管措施决定目前对公司业务经营及偿债能力无重大影响，将按照监管要求积极整改。
据悉，发行人违规使用募集资金，投行作为债券的受托管理人未履职尽责的情况时有发生，多家券商已因此受到处罚。
东兴证券被出具警示函
甘肃证监局罚单指出，兰州黄河生态旅游开发集团有限公司非公开发行的“22兰旅02”“22兰旅03”公司债券合计6.46亿元，于2022年9月-2023年2月期间未按募集说明书约定的用途使用。
根据《公司债券发行与交易管理办法》，非公开发行公司债券，募集资金应当用于约定的用途；改变资金用途，应当履行募集说明书约定的程序。因此，上述行为属于违规。甘肃证监局对兰州黄河生态旅游开发集团及公司董事长、副总经理出具警示函。
对于东兴证券，甘肃证监局表示，其作为“22兰旅02”“22兰旅03”的受托管理人，未按照债券受托管理协议的约定履职尽责。
《公司债券发行与交易管理办法》要求，债券受托管理人应当勤勉尽责，公正履行受托管理职责，不得损害债券持有人利益。债券受托管理人应当在债券存续期内持续督导发行人履行信息披露义务。最终，甘肃证监局决定对东兴证券***取出具警示函的行政监管措施。
Wind数据显示，“22兰旅02”、“22兰旅03”于2022年10月上市，期限2年，发行方式为私募。发行人为兰州黄河生态旅游开发集团有限公司，主体评级为AA+；东兴证券为主承销商，承销方式为余额包销。
募集资金用途方面，“22兰旅02”、“22兰旅03”的募集资金扣除承销费用后，全部偿还到期公司债券“22兰交D1”。
回应：将积极整改
同日，东兴证券发布公告称，收到甘肃证监局警示函监管措施决定书。东兴证券表示，公司目前经营情况正常，财务状况稳健，各项债券均按期足额付息兑付，偿债能力正常。
东兴证券称，该行政监管措施决定目前对公司业务经营及偿债能力无重大影响，将按照监管要求积极整改，进一步完善债券受托管理工作，勤勉尽责履行作为债券受托管理人的各项义务。
多家投行因此被罚
券商中国记者梳理发现，一段时间以来，已有联储证券、江海证券等多家证券公司作为受托管理人因为未***取有效措施督促发行人规范使用募集资金而被罚。
去年8月，四川证监局发布了《关于对联储证券有限责任公司出具警示函措施的决定》。联储证券作为“21达州D1”公司债券的受托管理人，未严格履行募集资金监督义务，未能发现募集资金未按约定的用途使用，不符合2022年《公司债券受托管理人执业行为准则》第十五条的要求，违反了《公司债券发行与交易管理办法》（***令180号）第六条规定。
依据《公司债券发行与交易管理办法》（***令180号）第六十八条的规定，四川证监局决定对联储证券出具警示函的行政监管措施，并记入证券期货市场诚信档案。
去年9月，四川证监局发布公告称，江海证券作为“20达州03”和“21达州01”公司债券的受托管理人，未严格履行募集资金监督义务，未能发现募集资金未按约定的用途使用，不符合相关规定。依据有关规定，四川证监局决定对江海证券出具警示函的行政监管措施，并记入证券期货市场诚信档案。
投行业务现场检查四大突出问题
今年10月份，***向券商发送最新一期机构监管通报。近期***组织对中天国富、华西证券、华创证券、中德证券、西部证券、华泰联合、国信证券、万和证券8家证券公司开展了投行内控及廉洁从业现场检查，发现存在四个突出问题：
一是内控制度不健全、有效性不足。如中天国富质控内核与业务部门人员交叉混同，万和证券质控项目现场检查比例偏低，内控各环节对发行审核部门提出的关键性否定意见未有效关注等。
二是“三道防线”把关不严。如国信证券在某项目执行阶段，尽职调查不充分，未对主要股东进行关联方核查、未对主要股东的异常入股行为进行核查；中德证券在质量控制环节，对项目质量、风险把关不严，对撤回后再次申请上市的项目重点问题关注不足；万和证券在内核风控环节，反馈意见落实不到位，内核部门亦未跟踪落实，对外报送材料大幅删减内核关注问题等。
三是薪酬绩效考核体系不合理。如万和证券、中天国富等证券公司递延支付比例较低，存在预发业绩激励且在项目撤否后未予追回，过度激励问题突出；绩效奖金与项目收入直接挂钩，设有专门的业务承揽绩效奖金等。
四是廉洁从业方面存在的问题。多家证券公司投行项目聘请第三方未严格履行合规审查程序，申报文件中未充分披露聘请第三方事项。除上述共性问题外，万和证券、西部证券、国信证券还存在内控建设严重滞后、未按规定建设使用投行业务工作底稿电子化管理系统，员工考核流于形式，部分岗位员工存在廉洁从业***等问题。
最终，8家被现场检查的券商中7家被罚，***对万和证券***取暂停保荐和公司债承销业务3个月措施，对国信证券、华西证券、西部证券***取责令改正监管措施，对华创证券、中德证券***取出具警示函的监管措施，对中天国富***取监管谈话的监管措施。8家中没有被罚的是华泰联合证券。
下一步，***将围绕推动全面实行注册制走深走实，以机构监管转型为契机，坚持从严监管，常态化开展投行内控现场检查，紧盯“一查就撤”、“带病闯关”等突出问题，综合运用资格罚、经济罚等手段，督促证券公司持续提升执业质量、专业能力和内控水平，真正发挥“看门人”功能作用。
